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股市有风险，投资需谨慎！

关键词：军工、医药、稀土

导语：今天市场呈现出单边上涨的行情，各大指数均已反包昨天的阴线，创业板指更是大涨3.57%。同时资金再次选择了新能源与医疗进行炒作，盘面也出现了赚钱效应。大盘能持续上涨吗？明天又该注意什么？

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今天大盘突然强势反攻！

上证指数低开回踩点后大涨站上5日均线，创业板指收出超级大阳线，突破多条均线，站在所有均线上方。这种行情一扫昨天大跌的阴影，让大家突然有了信心。

不过老师还要跟大家泼点冷水，短期仍需保持一定的谨慎，尤其明天需要注意可能出现的二次回踩。

为什么这样说呢？主要有以下几点原因：

一是成交量。

今天两市成交量仅1万亿出头，虽然指数出现反包，但成交量比昨天要少。可见今天上涨的“含金量”并不高，主要还是靠的场内资金博弈，没有多少增量资金出现。

二是外资。

虽然今天外资保持抄底的趋势，但值得注意的是，沪股通全天大部分的时间都是流出的，仅在尾盘发力小幅流入6亿。外资主要对深市的锂电池与医药龙头进行加仓，而不是全面看多。

三是分化。

这点在创业板指中体现的尤为明显。上图分时图显示，两线距离非常远，说白了走势最好的创业板主要靠权重在支撑，小票走势一般，多少有些“虚假繁荣”。而两市个股中，翻红个股仅有来只，市场并非普涨行情。

而上证指数距离20日均线仅有一步之遥，由于上述客观因素存在，谨防明天突破不了再次回踩半年线。虽然今天出现强势反攻，但反转需要注意右侧信号。老师维持之前的观点不变，只有大盘放量站上20日均线、MACD指标重新金叉，才能看做反转。目前大盘只能对热门板块龙头进行 　　中远海控()7月7日晚间披露业绩预告，上半年预盈.93亿元，上年同期净利润为11.37亿元。报告期内，集装箱航运市场持续向好，中国出口集装箱运价综合指数(CCFI)均值为.64点，与上一年度同期相比增长.86%，与上一年度下半年相比增长92.44%。 　　东方盛虹：上半年净利预增超16倍 　　东方盛虹()7月7日晚披露业绩预告，公司预计年半年度盈利11亿元至12亿元，比上年同期增加.02%-.65%。报告期内，化纤石化行业下游需求明显改善，叠加原油价格上行的影响，行业进入了复苏周期，景气度上升。 　　柳钢股份：上半年净利预增%到% 　　柳钢股份()7月7日晚间披露业绩预告，上半年净利润与上年同期相比，将增加10.4亿元到11.91亿元，同比增加.56%到.11%。公司业绩预增原因一是钢铁行业市场价格回升；二是发生非经常性损益约0.1亿元，主要是政府补助等；三是将广西钢铁集团有限公司纳入合并报表范围，使得盈利增加。 　　西部矿业：上半年净利同比预增% 　　西部矿业()7月7日晚间披露业绩预告，上半年净利润与上年同期相比，将增加10.6亿元左右，同比增加%左右。报告期内，玉龙铜业改扩建项目投产，铜精矿产量较上年同期增长，且有色金属市场价格持续向好，公司主要产品铜精矿、锌精矿价格较上年同期大幅上涨。 　　皖维高新：上半年净利预增%到% 　　皖维高新()7月7日晚间披露业绩预告，上半年预盈4.5亿元至5亿元，同比增长.66%到.29%。报告期，公司主产品聚乙烯醇(PVA)量增价涨，产品盈利能力大幅提升。 　　好太太：上半年净利预增45%至60% 　　好太太()7月7日晚间披露业绩预告，上半年预盈1.16亿元至1.28亿元，同比增加45%至60%。上年同期因新冠肺炎疫情影响，公司市场和销售受到影响，本报告期市场、销售均恢复正常，各项业务得以有序开展。 　　宝钛股份：上半年净利同比预增94.16% 　　宝钛股份()7月7日晚间披露业绩预告，上半年预盈2.76亿元，同比增长94.16%。 　　龙净环保：上半年净利预增92%至% 　　龙净环保()7月7日晚间披露业绩预告，上半年预盈3.9亿元至4.2亿元，同比增长92.12%至.90%。公司加大市场开拓力度，按订单要求及时进行项目的交付验收，工程业务结算的收入利润增加。 　　中国外运：上半年净利预增65%至85% 　　中国外运()7月7日晚间披露业绩预告，上半年预盈20.1亿元到22.53亿元，同比上升65%至85%。公司各板块业务量基本呈现增长态势，特别是空运通道及海运代理业务量增长较好。同时报告期内来自合联营公司的投资收益大幅增加。 　　龙净环保：上半年净利预增92%至% 　　龙净环保()7月7日晚间披露业绩预告，上半年预盈3.9亿元至4.2亿元，同比增长92.12%至.90%。公司加大市场开拓力度，按订单要求及时进行项目的交付验收，工程业务结算的收入利润增加。 　　苏大维格：半年度净利预增.18%-.14% 　　苏大维格()7月7日晚间发布业绩预告，预计年半年度净利万元-万元，同比增长.18%-.14%。报告期内，公司微纳新材料制造项目、高性能柔性触控屏及模组和研发中心项目、微纳光学导光板产业化项目产能逐步爬升，带动公司公共安全和新型印材业务、消费电子新材料业务实现较快增长。公司合并营业收入较上年同期增长约40%。 　　兴业科技：半年度净利预增%-% 　　兴业科技()7月7日晚间发布业绩预告，预计年半年度净利1亿元至1.2亿元，同比增长.49%-.78%，公司上年同期盈利.14万元。报告期内，国内鞋服消市场费呈现恢复性增长，部分海外订单因疫情原因回流中国，使得行业景气度提升。公司产品销量和营业收入均取得大幅增长，产品盈利能力显著提升。 　　创维数字：半年度净利预增50.01%-73.52% 　　创维数字()7月7日晚间发布业绩预告，预计年半年度净利2.68亿元-3.1亿元，同比增长50.01%-73.52%。净利润增长基于报告期内融合终端、宽带连接及专业显示的销售数量、规模比上年同期增长，且出售子公司创维群欣55%股份取得投资收益及公司获得政府补助所致，预计非经常性损益对公司净利润的影响金额约为1.33亿元。 　　中金岭南：半年度净利预增69.87%-86.05% 　　中金岭南()7月7日晚间发布业绩预告，预计年半年度净利6.3亿元-6.9亿元，同比增长69.87%-86.05%。报告期公司主产品锌、铅金属价格同比有较大幅度上涨，公司所持交易性金融资产公允价值变动收益增加。 　　三友化工：上半年预盈11.5亿至12亿元同比扭亏 　　三友化工()7月7日晚间披露业绩预告，上半年预盈11.5亿元至12亿元，同比扭亏为盈。7月7日晚间，沪深两市多家上市公司发布了公告。以下是公告摘要：绿茵生态：与中国林场开展林业碳汇等深层次合作 　　绿茵生态()7月7日晚间公告，中国林场集团有限公司(简称“中国林场”)与公司签订《合作框架协议》，在国家储备林建设、林业碳汇、林业生态修复、森林康养与文化旅游等方面开展全方位、多模式、深层次合作。 　　福成股份：拟重启肉牛养殖及屠宰加工业务 　　福成股份()7月7日晚间公告，公司下属三河肉牛养殖分公司、三河肉牛屠宰分公司始终保持肉牛养殖与屠宰加工业务资质。为了有效配置资源，将公司肉牛养殖及屠宰加工资质与福成集团的土地资源有效结合，公司拟重启肉牛养殖及屠宰加工业务，并租用福成集团部分土地及附属建筑物等。 　　飞龙股份：将为长城汽车开发试制及生产某项目电子水泵总成 　　飞龙股份()7月7日晚间公告，公司收到长城汽车的《产品开发商务协议》，公司将为长城汽车开发试制及生产某项目电子水泵总成，该项目计划量产时间为年，规划产量80万台，生命周期为5年，预计销售收入为2.7亿元左右。 　　万邦达：子公司获危险废物经营许可证 　　万邦达()7月7日晚间公告，控股子公司黑龙江京盛华近日取得黑龙江省生态环境厅出具的《危险废物经营许可证》。标志着公司在黑龙江投资建设的危险废物集中处置与资源化再生利用中心可以正式投入运行，为公司新增业绩增长点。 　　柘中股份：参设基金所投资企业新中港在上交所上市 　　柘中股份()7月7日晚间公告，平安天煜投资的新中港7日在上交所上市，收盘市值35亿元。平安天煜对新中港投资额为.5万元，持股数量占发行后总股本的3.55%，为新中港第二大股东。柘中股份年7月出资万元认缴平安天煜基金份额，占平安天煜份额比例为9.03%。新中港在上交所上市后，预计会对公司业绩产生正向影响。 　　金力泰：成为向东风专用车新工厂供应商 　　金力泰()7月7日晚间公告，近日公司与东风专用车完成签署《供货协议》，公司正式成为向东风专用车新工厂提供公司涂装用阴极电泳漆的供应商。公司向东风专用车的顺利供货预计将对公司年经营业绩产生一定积极影响。 　　开尔新材：将择机处置立昂技术股票 　　开尔新材()7月7日晚间公告，董事会授权管理层择机处置公司所持有的立昂技术股票，开尔新材目前直接持有立昂技术股票.3万股，占其总股本的0.91%。 　　华茂股份：拟挂牌转让德生印染16.68%股权 　　华茂股份()7月7日晚间公告，公司拟通过公开挂牌方式，转让持有的参股公司德生印染16.68%股权，挂牌转让底价不低于.79万元。　璞泰来：拟肇庆市投建隔膜涂覆生产及锂电自动化设备项目 　　璞泰来()7月7日晚间公告，公司拟在肇庆市高要区通过设立全资子公司，投资建设隔膜涂覆生产及锂电自动化设备项目。项目计划总投资约52亿元。 　　桂冠电力：拟投资渔光互补平价上网项目 　　桂冠电力()7月7日晚间公告，公司拟投资建设大唐桂冠莱州沙河镇渔光互补平价上网项目，经初步估算，该项目总投资额约7.1亿元。桂冠电力拟成立控股子公司诚泰公司，负责项目投资建设。 　　中国铁建：近期合计中标.29亿元项目 　　中国铁建()7月7日晚间公告，近期，公司中标项目金额合计.29亿元，占公司年度经审计营业收入的7.8%。 　　太极实业：子公司中标中芯绍兴电子信息配套产业园EPC总承包项目 　　太极实业()7月7日晚间公告，子公司十一科技为中芯绍兴电子信息配套产业园EPC总承包项目的中标单位，中标价16.61亿元，工期天。该项目中标体现了十一科技在国内集成电路产业领域的EPC领先地位。　海汽集团：海南农垦拟减持公司0.%股份 　　海汽集团(609)7月7日晚间公告，持股0.%的股东海南省农垦投资控股集团有限公司(简称“海南农垦”)拟通过集中竞价或大宗交易方式，减持公司股份.7万股，占公司总股本的0.%。 　　顶点软件：金石投资拟减持公司不超6%股份 　　顶点软件()7月7日晚间公告，持股11.35%的金石投资有限公司(简称“金石投资”)，拟减持公司股份不超总股本的6%。7月6日，新京报贝壳财经“资本市场高质量发展论坛”在湖南正式开幕，此次论坛由湖南证监局指导、新京报贝壳财经主办、湖南省证券业协会联合主办。中国政法大学资本金融研究院院长、国务院国资委法律顾问刘纪鹏在论坛上表示，股市波动率在正负10%~12.5%都是合理的，点是中国股市崛起的基本点位，在这个点位上，股市市盈率并不高，就是一个健康的点位，很长时间都上不去。刘纪鹏建议，直接融资要占主要地位，占比应该在60%以上。传统金融必须改革刘纪鹏认为，理财问题、房地产问题、地方债务问题统统都是金融问题，从这个意义来说，我国存在金融风险，但这些问题基本上都在银行，而不在股市，在表外而不在表内。传统金融必须改革，否则，系统性风险就会没完没了，这是一个不争的事实。刘纪鹏表示，中小民营企业融资难、融资贵的现象依然存在，几十家金融机构占了股市50%以上的利润，连续多年垄断利润却没有用到资本市场的刀刃上，这种现象必须解决。路在何方？就是要发展资本金融、直接金融、互联网第三方支付的金融、数字金融、生态金融、科技金融等，这些新领域、新工具、新技术都是改变现有传统旧金融生态的手段。在本次论坛上，刘纪鹏还提出，我们要发展资本金融，逐步弱化货币金融。所谓的货币金融是以商业银行为主导，以货币市场为基础的间接债权融资体系；资本金融则是以投资银行为主导，以资本市场为基础的直接股权投、融资体系。货币金融是融资型的金融体系，而资本金融则是投资和融资并重的金融体系。刘纪鹏进一步表示，货币金融思维强调间接融资，而资本金融思维则更重视建立一个投资的市场，注重投资人财富效应的直接融资市场。因此，要转变观念，建立一个投资和融资并重的金融系统，而不是只重融资、不重投资。他谈到，中国股市“牛短熊长”，最核心的是制度因素，也只有谈制度因素，才能找到为何股市难以振兴的关键。上市已成为股东赢取暴利的途径应开展融资者教育在论坛主旨演讲中，刘纪鹏谈及了交易所竞争以及证监会与交易所的关系。他表示，交易所将减持期限越压越短，压缩到18个月，对企业盈利也不作硬性要求，都在融资端竞争，比谁的门槛低，最大限度垄断上市资源，为何不到投资端去竞争呢？能给股民带来更多财富增长的交易所才是最好的交易所。在演讲中，刘纪鹏还表示，先来看一组数据，年IPO家，融资亿元，这一年，大股东减走资金亿元；年前10个月，IPO家，融资亿元，该年同期，股东减持总价达亿元。可以说，现在公司上市已经变成股东赢取暴利的途径。从这个角度来看，投资者教育这个提法本身就有问题，最应该被教育的是发行者和融资者，即以上市公司为核心，以券商为龙头的律师、会计师、评估机构、证券公司，应该开展融资者教育，监管者、融资者、发行者都应该接受教育。主张成立独董公会由上市公司协会推荐给上市公司信息披露是考量上市公司治理一个非常重要的方面，刘纪鹏此前表示，信息披露就是上市公司质量的核心，也是生命线。对于如何解决信息对称的问题，刘纪鹏指出，关键是制衡机制，制衡机制决定了信息披露。“在治理结构中董事会的制衡机制非常重要，为什么总是提这个问题，但是似乎总是质量提不高，这跟我们的股权结构和董事会的构成结构相关。”“第一大股东的比例太分散了不行，但是太集中了，产生不了制衡机制，基本就是一言堂，如果独立董事都是大股东选的，怎么制衡，所以独立董事的产生机制非常重要。”刘纪鹏建议，“我一直主张在上市公司协会里面成立独立董事公会，由上市公司协会推荐给上市公司，而不是由大股东来选，同时，也主张独立董事薪酬要提高。”针对独立董事的问题，刘纪鹏提出，独立董事要有钱、有权，还要有闲，地位最高的不是会计师，而应该是独董，独董一定不是由大股东聘的，独董要能跟大股东抗衡。直接融资占比应在60%以上针对资本市场发展的建议，刘纪鹏表示，直接融资要占主要地位，占比应该在60%以上。“我国既然有积极的财政政策、稳健的货币政策，为何不能推出积极的资本政策？让资本市场融资的规划登上货币政策的大雅之堂。”其次，要从存量财富分配入手，建立公平正义的股市。这需要在一级市场上把第一大股东的持股比例压到30%以下，二级市场上不能让大股东在任意点位减持，应要求大股东预设可流通的底价，例如推测大盘在点点位上，个股从现有的股价涨幅是多少？股价上涨在什么点位上，大股东不达这一股价水平，自愿不减持。“只有解放了为中国资本市场做出卓越贡献的投资人（股民），大股东才应最后解放自己。”“7月7日，A股三大指数又上演漂亮反攻：最弱的沪指都涨了0.66%报.72，深指涨1.86%，创指大涨3.57%。两市个股依旧涨多跌少，涨停家数再度逼近百家，量能继续维持在万亿之上。

从盘面看，似乎是一个皆大欢喜的结果，但市场的“割裂”却在加剧：以锂电池产业链为代表的“新抱团”接着奏乐接着舞，“没上车”或者“提前下车”的投资者则感觉炒了个“假股”。

补“缺”还是查“漏”

行情接下来怎么走？

从本周前三个交易日的走势看，A股三大指数的反弹比预期的要猛烈，这跟高企不下的成交量（连续超万亿）有很大关系。这是好事，说明资金并没有在重要“时间窗”关闭后大撤退，A股“慢牛”的走势大概率将延续。

当然了，进入年后市场分工的调整很明显：以大金融、大周期、大消费为代表的“新三儍”负责“慢”，以锂电池、华为、医美为代表的“新抱团”负责“牛”，合起来就成了A股独一无二的“慢牛”。

言归正传，接下来大盘又到了关键时刻：三大指数同时面临向上补缺（7月2日齐刷刷向下跳空低开留下的“缺口”）的要求。韭友不要急着高兴，补完“缺口”后，指数大概率是要回落的——强一点的走势，是高位震荡、板块轮动；弱一点，不排除“大象护盘、题材退潮”的景象重演。

中小投资者需要特别注意的是：三大指数同时冲关的可能很小，因为看不到增量资金跑步进场的信号，场内资金则主要在“大象”和“题材”之间轮转——“大象”更多是用来护盘或压制指数的，盈利则主要靠“题材”。今天两市排名前十的“大象”又集体“卧草”，所以沪指才走得最弱。

最理想的状态：最好指数不要急着去补“缺口”，而是窄幅震荡，资金流向近期没怎么反弹的次热点板块。当然，这只是一种“理想”，按照目前的市场风格，查“漏”恰恰是大资金懒得去做的。

要崩盘，先疯狂

“抱团”的故事在轮回

昨天的分析文章中，韭戈曾提醒大家“不要觉得大象一动，题材就要退潮”，理由是——大资金的调仓换仓是需要时间的，不让整个市场为之疯狂，把韭菜都逼上“高位”，“题材”是不会全面沦陷的。

涨幅前十的板块

言犹在耳，今天锂电池概念（含动力电池、新能车、盐湖提锂、稀有金属、储能等）就集体上演了涨停潮。主力要的就是这个效果，不管你是“没上车”的还是“提前下车”的，让你越“恐高”越挣不着钱，等到逼得你“婶都不能忍”时，登高——接盘！

回想一下，这种情形跟年初“白马抱团”瓦解前的景象何其相似？当初不知多少砖家把三一、万科、海螺这样的周期股给吹到了天上，现在呢？跌幅最大的三一几乎腰斩，就连浓眉大眼的中国平安，都成了“跌妈不认”的反面教材。

风水轮流转，现在是“有锂走遍天下”的天下，韭菜们就是习惯看眼前，哪管什么“要崩盘，先疯狂”！

中报行情拉开序幕，低估值高增长股来了。

中报业绩披露密集期，七成公司预喜

7月以来，进入中报密集披露期。截至目前，沪深两市超家上市公司发布了中报业绩预告。预喜公司占比超七成，主要集中在化工、机械设备、电子、医药生物、电气设备、汽车等行业板块。

预喜上市公司获得资金